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Financement : Propriété d’une valeur de 1 455 000€ dans les alpes françaises.

property trois vallées

Lieu d’achat : Les 3 Vallées, Alpes.

Prix de la propriété : 1 455 000 €

Montant du prêt : 1 018 500 €

Durée du prêt : 15 ans

Type de prêt : Remboursement

Taux d’intérêt : 1,55% fixe

Quotité de financement : 70%

 

Le contexte:

Le client dirige une division d’une grande banque d’investissement à Londres. Le couple est britannique et réside en Grande-Bretagne..

Les clients cherchaient à investir dans une maison familiale en dehors du Royaume-Uni. Ils se sont rendus à plusieurs reprises dans les Alpes françaises, notamment dans les Trois Vallées et ont décidé d’investir dans une résidence secondaire en VEFA. Investir dans du neuf entraîne une importante réduction de taxes, comme par exemple les frais de notaire.

Les clients ont également décidé de structurer l’achat en achetant par le biais d’une SARL de famille. Cela présente également un atout lorsque l’on envisage de tirer un avantage financier de la propriété (location). Les clients comptent utiliser la propriété quelques semaines par an pour les réunions de famille et le reste du temps, le bien sera loué à d’autres passionnés de la montagne, ce qui apportera une bonne source de revenus permettant de couvrir les remboursements mensuels liés à l’emprunt.

Ils ont décidé d’acheter une propriété dans la très populaire station balnéaire de Courchevel – La Tania. Avec un accès à plus de 650km de pistes, Courchevel est un lieu idéal pour les skieurs et les non-skieurs. Il y a beaucoup d’activités à faire et de choses à voir.

 

Notre approche:

Les clients ont eu une certaine flexibilité sur le versement initial et cherchaient à optimiser leur trésorerie. Une façon de faire est de réduire les paiements d’intérêts sur la durée du prêt. Nous avons décidé de faire une demande auprès d’un des principaux prêteurs français qui offrait une quotité de financement (LTV) de 70% sans placer d’épargne avec la banque comme collatéral. Avec un taux d’endettement très confortable, nettement inférieur aux 33% requis par la banque, les clients ont pu se permettre un prêt immobilier amortissable sur 15 ans.

French Private Finance a pu obtenir un taux avantageux de 1,55% (le taux est légèrement plus élevé car l’achat est avec une SARL) grâce à la durée plus courte. Bien que les remboursements mensuels sont de plus de 1 000 € plus élevés que sur un prêt sur 20 ans, le client économise un peu plus de 80 000 € de paiements d’intérêts sur la durée du prêt en optimisant leur emprunt.


Latest transaction: €1,018,500 Loan for a property in the Alps.

property trois vallées

Buying in: Les 3 Vallées, French Alps.
Property price:
€1,455,000
Mortgage amount: €1,018,500
Mortgage type: Repayment
Mortgage term: 15 years
Interest rate: 1.55% fixed
Loan-to-value: 70%

 

The Background

The client heads a division of a major investment bank in London. The couple are British citizens and British residents. 

The clients were looking to invest in a holiday family house outside of the UK. They have been to the French Alps on number of occasions, in particular the Three Valleys. They have decided to invest in an off-plan, second residence/investment property. Investing in new built attracts an important discount in taxes most notably stamp duty.

The clients have also decided to structure the purchase by using a special purpose vehicle (SPV) for inheritance planning. In this case, we decided to purchase in an SARL de Famille. This has also benefits when one plans to capitalise on the location of the property. They will be using it a few weeks a year for family gatherings and the rest of times it will be rented out to other mountain enthusiasts bringing in a good source of revenue helping to cover the mortgage payments.

They decided to purchase a property in the very popular resort of Courchevel – La Tania. With access to over 650km of pistes, Courchevel is an ideal place for skiers and non-skiers alike. There are plenty of things to do and see. 

 

Our approach

Clients have had a flexibility on the down payment and were looking to optimise their cash. One way to do this is by reducing the interest payments over the duration of the loan. We have decided to apply with a French lender who offered a 70% loan-to-value (LTV) without placing savings with the bank as collateral. With a very comfortable debt-to-income ratio (DTI), significantly below the 33% required by the bank, the clients were able to afford a 15-year repayment mortgage.

We were able to secure an advantageous rate of 1.55% (the rate is slightly increased as the purchase is through a company) thanks to the shorter term. Despite the fact that the monthly repayments would be over €1,000 more than on a 20 year mortgage, a result, we will save the client over €80,000 in interest payments by optimising their borrowing.


When a worrying international context creates new opportunities for investors in Europe.

How can bad news create great news?

The trade war between the United States and China, the geopolitical tensions between America and Iran, the sluggish growth in Europe or the new UK Prime Minister in favour of Brexit… All those events may look like a big issue for investors. How will this news affect them?

In fact, as investors are looking for safe investment solutions, more and more investors are choosing to purchase government bonds, especially in stable, growing countries like France. For each currency, government bonds are the central market for medium and long-term interest rates. They determine the rise or fall of bond yields. OATs (Obligations Assimilables du Tresor, the French equivalent of the UK Gilts) on 10 years fell to a historic low – 0.41% last August. It has since increased a bit to reach -0.05% at the end of November but the rate is still negative.

So… how are investors benefiting? 

The direct impact of such behaviour will likely reduce the interest rate on mortgages, this presents an exciting opportunity for real estate investors as prices are not expected to rise until summer 2020! It is even possible to grow your wealth with a loan when interest rates can be undercut the rate of inflation.


Latest transaction: €401,250 Loan for a property in south of France

grau-du-roi

Buying in: Le-Grau-du-Roi
Property price:
€535,000
Mortgage amount: €401,250
Mortgage type: Interest Only
Mortgage term: 14 years
Interest rate: 2.05% variable
Loan-to-value: 75%

 

The Background

The couple already owned a few buy-to-let properties in the UK which they rent out. They were also accustomed to working with international agents and brokers as they own a couple of properties overseas. However, this was their first purchase in France and the clients were not aware of the mortgage process. The clients were looking to purchase a property near the National Park of Camargue right by the mediterranean sea. They’ve negotiated the price down from €595,000 ask to €535,000.

 

Our approach

Originally, clients were looking for 100% financing as they wanted to use their own funds to carry out some work on the property. Moreover, they were looking for an interest only mortgage, a product that they are used to have with their properties in the UK. 

However, we have explained that 100% financing no longer exists in France unless you put down a collateral with the lender. Furthermore, lenders offering interest only products are hard to come by in France. Usually reserved for high net worth individuals, the clients had to prove that they have enough net assets that equal to the loan amount so that they can be used to pay it off. Selling the property is what the lenders would not consider as a feasible repayment strategy (even though it is allowed in the UK). However, this can be the net value of their buy-to-let properties, savings, pensions, etc. The net equity of main residence cannot be taken into the account. 

By assessing their file, we were able to justify enough net equity position and we advised the clients to go ahead with the 75% LTV interest only option. We have helped the client gather the necessary documents including title deeds of their properties outside of the UK which had to be translated into English. We also assisted the clients with opening a French bank account as well as organising a life insurance which is required by most lenders in France. In this case, it was possible to use a UK based life insurance broker which in turn meant we could keep the premiums costs down to a minimum.


Financement : propriété d’une valeur de 535 000€, Le Grau-du-Roi, Sud de la France.

grau-du-roi

Lieu d’achat : Le Grau-du-Roi

Prix de la propriété : 535 000 €

Montant du prêt : 401 250 €

Durée du prêt : 14 ans

Type de prêt : In Fine

Taux d’intérêt : 2,05% variable

Quotité de financement : 75%

 

Le contexte:

Le couple possédait déjà au Royaume-Uni quelques propriétés en location qu’ils louaient. Ils étaient également habitués à travailler avec des agents et des courtiers internationaux puisqu’ils possèdent quelques propriétés à l’étranger. Cependant, il s’agissait de leur premier achat en France et les clients ne connaissaient pas le processus d’obtention de prêt immobilier. Les clients cherchaient à acquérir un bien immobilier près du parc national de Camargue, au bord de la mer Méditerranée. Ils ont négocié le prix, passant de 595 000 € à 535 000 €.

 

Notre approche:

À l’origine, les clients recherchaient un financement à 100%, car ils souhaitaient utiliser leurs propres fonds pour effectuer des travaux sur la propriété. En outre, ils cherchaient un emprunt In fine, un produit qu’ils avaient l’habitude d’avoir avec leurs propriétés au Royaume-Uni.

Cependant, un financement à 100% n’existe plus en France à moins de déposer des actifs à la banque. De plus, il est difficile de trouver des prêteurs proposant uniquement des produits In Fine en France. Habituellement réservés aux particuliers très fortunés, les clients devaient prouver qu’ils disposaient d’actifs nets suffisants pour égaler le montant du prêt, de sorte qu’ils puissent être utilisés pour le rembourser. La vente de la propriété principale n’est pas considérée par les prêteurs comme une stratégie de remboursement possible (même si cela est autorisé au Royaume-Uni). Toutefois, il peut s’agir de la valeur nette de leurs propriétés locatives, épargne, retraite, etc.

En évaluant leur dossier, nous avons pu justifier une situation favorable et nous avons conseillé aux clients de choisir l’option avec une quotité de financement de 75%. Nous avons aidé le client à rassembler les documents nécessaires, y compris les titres de leurs propriétés situées en dehors du Royaume-Uni, qui ont dû être traduits en anglais. Nous avons également aidé les clients à ouvrir un compte bancaire français et une assurance-vie requise par la plupart des prêteurs en France. Dans ce cas, il était possible de faire appel à un courtier en assurance vie basé au Royaume-Uni, ce qui nous a permis de réduire les coûts des commissions au minimum.


Mortgage: 5 tips to obtain it!

Target mortgage
1: Have a bank-friendly profile

Banks are always interested in borrowers who know how to manage their wealth. They enjoy people who tick all the boxes for a straightforward application. So, what are these ‘’boxes’’?

  • A low debt-to-income ratio. Banks generally tolerate a ratio of up to 33%
  • A good professional situation, permanent position and preferably employed
  • The last three statements for every account, showing no incidents of missed payments, overdrafts, etc…
  • Highest personal contribution possible (see below)
2: A mortgage application without savings is not in your favour

For French residents, banks usually ask for 10% as a deposit but some may offer up to 100% LTV.

For non-residents, lenders will ask for at least 15-20% of the property price as a deposit. However, if you want to access the best rates, it is better to increase your deposit to 30%. 

Some private banks offer mortgages with 0% deposit and 30% minimum collateral (AUM). The minimum purchase price is set at €1m.

Do keep in mind that banks are traders: they offer you a good mortgage rate in order to secure some of your assets in exchange (possibly invested in the bank’s own investment portfolios). The more a client engages in a relationship with the bank, the better the rate offered tends to be.

3: Show your ability to save money

Lenders will look at your previous bank statements, they will study closely your ability to put some money aside. Being able to demonstrate your ability to save money shows the bank that the debt is not at risk or, at least, it is a low-level risk.

4: Use the competition

They are a number of different lenders in France, and plenty of different rates and advantages. Why should you stick with only one bank? Negotiating with a bank with an offer from another is always a strength. But the margin of negotiation is still narrow.

5: Use a mortgage broker

This process can be time-consuming. Plus, non-resident borrowers will have to reach particular departments within the banks themselves. In real estate markets such as Paris or South of France, time is a very valuable resource. In such markets, a prime property can be sold within days! Contacting a mortgage broker during this situation is always preferable. French Private Finance is here to help you avoid missing out on a sale!


Prêt immobilier : 5 astuces pour l’obtenir !

Target mortgage

1: Afficher un profil de banque idéal

Les banques sont toujours intéressées par des profils qui savent gérer leurs finances

  • Un faible taux d’endettement. Les banques tolèrent généralement un taux allant jusqu’à 33%
  • Une bonne situation professionnelle, poste permanent, employé de préférence …
  • Les trois derniers relevés pour chaque compte, n’indiquant aucun incident de paiement, découvert, etc…
  • Une capacité d’épargne importante pour un apport plus important si possible

 

2: Une demande de prêt sans épargne n’est pas en votre faveur

Pour les résidents français, les banques demandent généralement 10% du dépôt mais peuvent aller jusqu’à 100%.

Pour les non-résidents, les prêteurs demanderont au moins 15 à 20% d’apport, mais pour bénéficier des meilleurs taux, il est préférable de l’augmenter à 30%.

Certaines banques privées proposent des prêts hypothécaires avec un apport à 0% mais un collatéral minimum de 30% (épargne gérée par la banque). Le prix d’achat minimum doit être d’environ 1 M €.

N’oubliez pas que les banques sont des traders, elles vous offrent un taux d’intérêt bas pour pouvoir sécuriser une partie de vos actifs en échange (éventuellement investis dans leurs propres portefeuilles d’investissement). Plus un client s’engage dans une relation avec la banque, meilleur est le taux.

 

3: Montrez votre capacité à économiser de l’argent

Les banque examineront vos relevés bancaires précédents et étudieront avec précision votre capacité à mettre de l’argent de côté. Cela montre à la banque que la dette n’est pas à risque ou du moins que le risque est beaucoup plus faible.

 

4: Utilisez la concurrence

Il existe de nombreux prêteurs en France avec de nombreux avantages différents alors pourquoi rester avec une seule banque? Négocier avec une banque avec une offre d’une autre est toujours un atout bien que la marge de négociation soit toujours faible.

 

5: Faites appel à un courtier en prêt immobilier

Ce processus peut vraiment prendre beaucoup de temps. De plus, pour les profils de non-résidents, vous devrez vous adresser à certains services au sein même des banques. Sur les marchés immobiliers comme Paris, les Alpes ou le sud de la France, le temps est une ressource très précieuse. Dans ces marchés, une belle propriété peut être vendue en quelques jours! Contacter un courtier en prêt immobilier pendant cette situation est toujours préférable. French Private Finance est là pour vous éviter de perdre la transaction!


Les banques sont overbookées ! Le succès des prêts immobiliers français.

High mortgage demand

Les banques françaises vivent un moment de rush ou les dossiers sont désormais acceptés sous 4 moins au lieu des 3 mois habituels. Cela semble être une mauvaise nouvelle pour votre patience, mais cela représente en fait une excellente nouvelle pour votre portefeuille.

Sur le marché des non-résidents, le taux d’intérêt moyen d’un prêt a diminué, pour atteindre un taux de 1,80% fixe sur 20 ans. Mais avec un très bon profil, il est possible de le diminuer encore, pour atteindre environ 1,25% à 1,50% fixe sur 15 à 20 ans.

Cela ne devrait pas changer avant août 2020, a déclaré Mario Draghi, ex-président de la Banque centrale européenne. C’est le moment d’investir dans l’immobilier français!

Important : avec les fêtes de fin d’année, les banques françaises ont tendance à prioriser les dossiers résidents et les financements pour des propriétés existantes au détriment des constructions sur plan afin de boucler leurs objectifs.


Banks are busy! The success of French mortgages.

High mortgage demand

French banks are experiencing a very busy moment with mortgage offers being issued within 4 months, a jump from 3 months as usual. It looks like bad news for your patience but is, in fact, great news for your wallet.

On the non-resident market, the average interest rate for a mortgage is lowering more and more, reaching 1.80% fixed on 20 years. But with a very good profile, it is possible to decrease even further, to reach between 1.25% to 1.50% fixed on 15-20 years.

This is not expected to change until august 2020 says Mario Draghi, ex-president of the European Central Bank. It is the time to invest in French real estate!

Important note: with the holiday season coming, French banks also tend to prioritise applications for existing properties over off plan properties and will push for resident files as well in order to close their objectives.


Non-resident buyers in France: who are they, where and what do they buy?

In 2018, non-resident buyers represented 5.9% of real estate transactions for existing properties in France, but do they all buy in the same place? In today’s article, we will put international buyers under the microscope and examine where they come from and what they buy.

Unsurprisingly, British buyers account for 27% of all non-resident real estate transactions, followed by Belgian buyers who make up 19% of transactions. But who comes next?
top 3 v2

For the first time, the Germans take third place in front of the Swiss, who, like the Italians and the Dutch, tend to represent a smaller fraction of international buyers. Whilst Americans make up a small amount of, though they still remain the first non-European nationality on the French market.

From the 8th place on the list, the most progressing nationalities are Luxembourgers (+ 13%), Spaniards (+ 18%), and especially Irish (+ 36%), Portuguese (+ 51%) and Canadians (+ 54%). With more moderate budgets, they tend to pull the market down which can be a good thing.

Evolution foreign buyers
Who spends the most? 

Though not as numerous, Scandinavians have the biggest budgets. Norwegians (€612,000), Swedes (€501,000) and Danes (€479,000) are the top three biggest spenders. Plus, the number of Swedish buyers has increased by 15% in just one year.

The top three are closely followed by China (€453,000), the United States (€415,000) and Russia (€377,000). Interestingly, Dutch residents are spending 30% more with an average spend of €298,000. On the other hand, Brits (-7%) and Russians (-25%) are the only nationalities for which the average spend is decreasing.

Where in France do international buyers purchase property?

Though the first place that comes to mind is Ile-de-France and Paris, that is not even close to what the statistics are showing.

South of France and the French Alps are experiencing the most purchases from international buyers. PACA (Provence-Alpes-côte d’Azur) scoops first place, accounting for 20% of total transactions and is followed by Occitanie (15%) and Nouvelle-Aquitaine (14.8%). Auvergne-Rhône-Alpes is very close accounting for 14% of transactions. 

Surprisingly, Ile-de-France represents only 8.6% of total purchases.

What is the type of property they buy?

When it comes to the architecture itself, we have experienced a huge interest in historically classified properties. This is a reason why most of the Parisian purchases are apartments in Haussmannian buildings. Below is an example of a typical property purchased by international buyers in the south of France:

Pléiades

Image courtesy of Pléiades Estate.

This is a beautiful apartment with terrace and sea view garden, located in a historic building in Saint Raphael. This is a restoration of an old inn, made by “History and Heritage” and if you want to know more, do not hesitate to have a look at their website!


Les acheteurs non-résidents en France : qui sont-ils, où et qu’achètent-ils ?

En 2018, les non-résidents représentaient 5,9% des transactions immobilières de biens existants en France, mais achètent-ils tous au même endroit? Dans l’article d’aujourd’hui, nous examinerons le comportement des non-résidents en matière d’achat et découvrirons que leur nationalité influe fortement sur leurs transactions.

Sans surprise, les acheteurs britanniques représentent 27% des transactions immobilières sur le marché non résident suivies des Belges (19%). Mais qui complete la liste ?
top 3 v2

Pour la première fois, les Allemands prennent la troisième place devant les Suisses qui, comme les Italiens et les Néerlandais, tendent à représenter une part moins importante des non-résidents (pour les propriétés existantes). Il en va de même pour les Américains, même s’ils restent la première nationalité non européenne sur le marché français.

Les nationalités qui achètent de plus en plus sont les Luxembourgeois (+ 13%), les Espagnols (+ 18%) et plus particulièrement les Irlandais (+ 36%), les Portugais (+ 51%) et les Canadiens (+ 54%). Avec des budgets plus modérés, ils ont tendance à tirer le marché vers le bas ce qui peut être intéressant.

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Qui dépense le plus?

Les Scandinaves sont prêts à mettre le prix. Si les Scandinaves ne sont pas les plus nombreux, en revanche, ce sont eux qui possèdent les plus gros budgets. Les Norvégiens (612 000 €), les Suédois (501 000 €) et les Danois (479 000 €) constituent le top 3 des nationalités qui dépensent le plus, devant la Chine (453 000 €), les États-Unis (415 000 €) et les Russes (377 000 €). Pour la Suède, ce montant a augmenté de 15% en un an. Mais la progression la plus spectaculaire est celle des Néerlandais avec + 30% (298.000 €). Enfin, les Britanniques (-7%) et les Russes (-25%) sont les seules nationalités pour lesquelles ce montant moyen est en baisse.

Quel est le top 3 des zones géographiques pour un non-résident?

On pense tout d’abord à l’Ile-de-France et à Paris… mais ce n’est pas ce que les statistiques montrent.

Le sud de la France et les Alpes françaises enregistrent le plus grand nombre de transactions de non-résidents. La PACA (Provence-Alpes-Côte d’Azur) occupe la première place avec 20% du total des transactions, suivie de l’Occitanie (15%) et de la Nouvelle-Aquitaine (14,8%). L’Auvergne-Rhône-Alpes est très proche avec 14% des transactions … En comparaison, l’Ile-de-France ne représente que 8,6% du total des achats.

Quel type de propriété achètent-ils?

En ce qui concerne l’architecture elle-même, nous avons constaté un intérêt considérable pour les propriétés classées historiquement. C’est la raison pour laquelle la plupart des achats parisiens sont des appartements dans des immeubles haussmanniens. Dans le sud de la France, vous pouvez voir sur la photo ci-dessous, qui nous a été communiqué par Pléiades Estate, une propriété typique pour un non-résident :

Pléiades

Voici un bel appartement avec terrasse et vue sur la mer, situé dans un immeuble chargé d’histoire à Saint-Raphaël. C’est une restauration d’un ancien restaurant d’auberge, faite par «Histoire et patrimoine». Si vous voulez en savoir plus, n’hésitez pas à consulter leur site web!


The main types of leases in France for real estate rentals

leases

The empty rental lease

A property is considered empty when it is not sufficiently equipped “to allow the tenant to sleep, eat and live properly in the light of the demands of everyday life.” This essentially means that the property is unfurnished. 

The rental period of an unfurnished property is set six years. However, when the owner is an individual or a family SCI, the lease term is three years. The lease may be shorter (minimum 12 months) in the following instances: 

  • The tenant is a student
  • The tenant has temporarily relocated due to work changes
  • The tenant has retired
  • The tenant is scheduled to depart

The security deposit protects the owner against any damage to the property caused by the tenant and the amount should not exceed one months’ rent (excluding charges). The deposit must be returned to the tenant within a month of them leaving the property if the inventory is in order or within two months if there are any inconsistencies.

The furnished rental lease

As explained above, in the eyes of the law, a furnished apartment is a dwelling that is sufficiently equipped “to allow the tenant to sleep, eat and live properly in the light of the requirements of everyday life”.

The lease term of a furnished apartment must be included in the contract and these properties have a lower minimum rental term of one year. However, if the tenant is a student, the term can be reduced to nine months. 

The deposit for a furnished apartment cannot exceed the value of two months’ rent (excluding charges). Aside from these key difference, a furnished rental lease works the same way as an empty rental lease (see above).

The seasonal rental lease

The seasonal rental of a furnished property, villa, house or apartment, is a short-term rental not exceeding 6 months. The legislation surrounding a furnished vacation rental is significantly more flexible than the laws regarding main residences.

The key difference is that the amount of rent and its terms of payment can be decided freely by both parties. For seasonal rentals, the rent may vary depending on the rental period (high or low tourist season), days of occupation (week or weekend), the duration of the rental and number of tenants.

The owner can request the tenant to pay a deposit (usually 20% of the rent) to cover their losses if the tenant damages the property or does not comply. 

The mobility lease

New for 2019, this type of lease was designed for people looking for temporary accommodation. This might be for a number of reasons such as a change of profession, graduate studies or beginning an internship.It is a good compromise for places where obtaining a seasonal lease is difficult (Paris comes to mind…). For this occasion, we have created a mobility lease blog post in partnership with RentYourParis.com.


Latest transaction: €659,400 Loan for a property in Courchevel.

courchevel 942,000

The profile

Buying in: Courchevel, Alps
Property price:
€942,500
Mortgage amount: €659,400
Mortgage type: Repayment
Mortgage term: 20 years
Interest rate: 1.80% fixed
Loan-to-value: 70%

The background

This client wanted to buy a new-build property in Courchevel which was part of a Residence de Tourisme development. Financing a Residence de Tourisme can be harder than a normal freehold property as some banks refuse to finance this type of property due to the enforced rental obligation.

The client originally wanted an interest-only mortgage so the rent could cover the mortgage repayment. However, interest-only mortgages are not always available for Residence de Tourisme developments, which was the case here. In addition, the client wanted to buy the property through a company to maximise his tax efficiency.

Our approach

The client had to choose between an LTV of 70% over 20 years or 80% over 15 years. As he originally wanted as small a cost a month so the rent could cover the payments and the interest rates were identical, it was a no-brainer to pick the 70% LTV over 20 years option.


Le bail mobilité ou la solution pour louer son appartement de 1 à 10 mois en toute légalité!

Cet article est présenté par RentYourParis.com

Short term

Lors de sa promulgation en novembre 2018, la loi ELAN a introduit un nouveau type de contrat de location destiné à faciliter l’accès des personnes en mobilité professionnelle : le bail mobilité.

Quelles sont les spécificités? Comment le mettre en place? Nous allons tout vous expliquer.

La loi définit le bail de mobilité comme un contrat de location à court terme pour une location meublée accordée à un locataire qui, à la date de prise d’effet du bail, se trouve dans l’une des situations suivantes: être en formation professionnelle, aux études supérieures, à un contrat d’apprentissage , stage, engagement volontaire dans le cadre d’un service civique, mutation professionnelle ou affectation temporaire dans le cadre de son activité professionnelle.

Quelles sont les caractéristiques du bail de mobilité ? 

Durée: Il peut être conclu pour une durée de 1 à 10 mois. C’est non renouvelable. Il ne peut être modifié qu’une seule fois par un amendement si la durée totale de la location ne dépasse pas 10 mois.

Résiliation: le locataire peut quitter le logement prématurément en respectant un préavis d’un mois. Ce n’est pas le cas pour le propriétaire qui ne peut donner congé au locataire avant la fin du contrat.

Garantie: Aucun dépôt ne peut être demandé au locataire. Le bailleur a toutefois le droit de demander une garantie.

Loyer et frais: le loyer prévu au bail ne peut être révisé et les frais de location doivent être fixés. Ils seront payés simultanément au loyer et ne pourront faire l’objet d’une régularisation en fin de contrat.

Comme vous l’avez peut-être deviné, l’un des objectifs du bail de mobilité est de restituer les logements locatifs précédemment utilisés pour des locations à court terme et qui sont restés vacants dans les grandes zones urbaines où la réglementation a tendance à se resserrer.

En effet, le contrat ne rentrant pas dans la catégorie des locations touristiques meublées nécessitant des formalités longues et onéreuses, le bailleur bénéficie de divers avantages tels que permettre de louer à un client de passage sur des périodes de 1 ou 2 mois sans avoir l’obligation de changer d’utilisation ou de s’inscrire auprès de la mairie.

Attention, la loi prévoit également que le contrat de mobilité respecte un certain formalisme dans sa rédaction (notice légale, motif justifiant le bénéfice du bail à mobilité à préciser) et dans sa mise en œuvre. Nous vous conseillons vivement d’obtenir un modèle de bail certifié ou de vous adresser à un administrateur de biens si vous souhaitez le mettre en œuvre sereinement.


The Mobility Lease or the Solution to rent his apartment from 1 to 10 months in all legality!

This article is presented by RentYourParis.com

Short term

When it was promulgated on November 2018, the ELAN law introduced a new type of lease to facilitate access for people on professional mobility: The Mobility Lease.

What are the specificities? How to set it up? We will explain everything to you.

The law defined the mobility lease as a short-term rental contract for a furnished rental granted to a lessee who, on the date the lease took effect, is in one of the following situations: to be in professional training, graduate studies, apprenticeship contract, internship, voluntary engagement in the context of a civic service, professional change or temporary assignment in the context of his professional activity.

What are the characteristics of the Mobility Lease?

Duration: It can be concluded for a duration between 1 to 10 months. It is non-renewable. It can be modified only once by an amendment only if the total duration of the rental is not more than 10 months.

Termination: The tenant can leave the accommodation prematurely by respecting one month’s notice. This is not the case for the owner who can not give leave to the tenant before the end of the contract.

Guarantee: No deposit can be requested from the tenant. The lessor is however entitled to apply for a guarantee.

Rent and Expenses: The rent provided in the lease can not be revised and rental charges must be fixed. They will be paid simultaneously to the rent and can not be the subject of regularization at the end of the contract.

As you may have guessed, one of the objectives of the mobility lease is to return rental housing formerly used for short term rentals that have remained vacant in major urban areas where regulations tend to tighten.

Indeed, since the contract does not fall into the category of tourist furnished rentals requiring to carry out lengthy and expensive formalities, the lessor owner enjoys various advantages such as to allow to rent to a customer of passage over periods of 1 or 2 months without having the obligation to make a change of use or to register with the Town Hall.

Attention, the law also provides that the mobility contract respects a certain formalism in its drafting (legal notice, reason justifying the benefit of the mobility lease to specify) and its implementation. We strongly advise you to obtain a certified lease model or to approach a property manager if you wish to implement it serenely.